丸颜丽质 · 2018年04月19日
想问一下第一问Revocable 和irrevocable的计算。
第一步，在A手里资产从0.2m 变成 2m， unrealized gain暂时不用交税。
第二步，从A交给B了:
--rev有estate tax, 所以B收到本金是 2m(1-20% estate tax). 交了0.4m的遗产税
--irrev没有estate tax, 所以B收到本金2m.
第三步要卖掉1m.
--rev中， 因为cost basis就是1m, 所以不交capital gain.
--irrev中， 卖1m需要交1m*20%=0.2m capital gain。
第二步和第三步一起看的话， 因为遗产税和CG都是20%， 所以对1m资产， 交的税是一样的哇。 只是一个在第二步交了， 第一个到第三步才交。 那为什么选rev呢？
韩韩_品职助教 · 2018年04月23日
同学你好，这个题自始至终都只是一个人如何来做遗产规划，即我们的主人公Becker，如何让他在去世的时候（T时刻）能够少缴税。我们现在要做出的决策是把1m从哪种trust里面卖掉，这1m的卖出，不管revocable 还是irrevocable要交的税是一样的，我们最终是要把从长远的周期来看的总的税收降低到最低。所以我们相当于是站在最后的时点往前看，哪种账户下要交的税多，就把比较多税的那个账户先卖掉一部分，而不是看现在的时刻。在T时刻revocable全额征税，irrevocable增值部分征税（有税基），很明显revocable征税更多。秉持“能不交就不交，能晚交就晚交”的税收原则，把revocable账户里的钱变少才能少交税，所以要优先卖掉revocable里的1million。
