关于strategy1,bear 和bull不是相互抵消了吗，这样一个策略的目标是如何套利呢
Hertz_品职助教 · 2022年11月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
本题的意思是想要采取策略从接下来的股价变化中获利。对应原文“Rao requests that Taylor recommend suitable strategies to profit from the directional moves in the share price.”
股价变化是有两个方向的，要么涨要么跌。
而策略1中的bull call满足的是在股价涨的时候可以获利；bear put是在股价跌的时候可以获利，所以Taylor这个人才推荐了这个策略。
但其实不论股价涨也好跌也好，都是将来股价的波动很大，我们应该是做多波动率，于是策略2和3明显更方便。
但既然题干给到了策略1，并且根据策略1还出了题目，所以我们就计算一下成本。但此场景下应用策略1其实完全没有必要的。
回忆一下，bull spread和bear spread我们几乎没有遇到这种搭配使用的，一般都是分开用。如果你预测是牛市，就采用bull spread；如果你预测是熊市，就采用bear spread。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！