问号部分
李坏_品职助教 · 2022年11月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
图一：那个1%，严格来说应该是0.01%，也就是1个 basis point（1个基点默认等于0.01%）。这个式子是为了求出第一个swap的DV01。DV01的意思是利率变动0.01%的时候，债券价值（也可以用来计算Swap的价值）变动的幅度。
图二：题目的ABCD选项都提到了eurodollar期货合约，所以是让我们用eurodollar期货去对冲久期。eurodollar期货合约的特点是：利率变动1个基点（也就是0.01%）的时候，eurodollar期货价值变动25美元。所以答案的最后算出来的DV01_s（105683）要去除以25，才能得出我们需要多少eurodollar才能对冲久期。
你写的过程里面，由于前面用的是1%而不是0.01%，所以后面自然也就用的是25*100了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
