老师，这个题没太懂，为什么右边是Overvalue？这个是equity option,那右边就是thin,那就是low implied voliatily,low price ,怎么就overvalue，而不是undervalue？
李坏_品职助教 · 2022年10月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
题目的意思是，如果使用30 EUR对应的at the money的implied volatility去进行估值，也就是把30块钱对应的σ带入BSM公式，那么下列哪一个期权被overvalued？
out of the money call（虚值期权），σ是在右侧的，很明显小于30块钱对应的σ，所以如果用30块钱的σ去对虚值期权估值，那会overvalue 虚值期权。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！