老师，这个题有三个问题：
第一，请问为什么这里的oil prices -2 ? 不是2？
第二，请问这里算出来的VAR是负数，最后是要加绝对值吗？为什么答案给的是正数？考试的时候会不会出现一个正一个负的答案？如果那种 情况是选负的吗？
第三，为什么这里的gamma是负的，要用＋呢？而不是－1/2*（-γ）*VAR？那是不是计算的时候就可以直接写-1/2*γ*VAR？
品职答疑小助手雍 · 2022年10月16日
同学你好，
1、因为题目说的是extreme move就是往坏的方向移动产生测风险，也才会有var的测算。本题delta是正的，所以是负向移动，即-2。
2、mapping算出来是收益值-300000，那就是风险值（也就是亏损）了300000。当然如果你算出来正的收益的话，那风险就是0，所以不能认为是取绝对值。考试让算var一般就会给正值的选项，不会有负的，让算收益损失之类的才会有负数。
3、解析里用的是标准的公式，gamma是负的，所以后面括号里乘的是负50000。
我们 · 2022年10月23日
1、delta 如果是负的，那就是正向移动，是2？ 2、公式里后面凸性的部分我记得老师说，因为是减少风险，所以是减去gamma的那个部分，但是这个解析里的公式是＋，是因为这里gamma本身是负号吗？如果是+的表示，那是不是就要减去？