为什么没有用risk free rate

嗨，努力学习的PZer你好：

​这题为什么没有用risk free rate

Hello，亲爱的同学。汇率关系是可以用risk - free的，只是这道题不用。

因为这道题在题干里，就指出了，根据购买力平价（PPP）来计算汇率。

既然题目要求用PPP来计算，我们就只好用PPP的公式来解答了。

而risk - free rate涉及利率平价公式，并不涉及到PPP。

为什么用bid price没有用ask price

这里有个知识点哈，bid price和ask price都是指dealer报价。

对于投资者来说，买入base currency，要使用dealer 的ask价。卖出base currency，要使用dealer 的bid价

但是这道题并不涉及到以上判断，这道题直接要求计算的就是bid价

我们看题目意思哈，基于spot rate的bid报价，计算一年后的forward的汇率。

因为有基于spot rate bid价这个已知条件，所以题目问题问的forward也就默认是bid价。

这道题的英文表述方式容易引发歧义，所以也特别理解同学的疑问。但是同学不用担心，考试的时候不会出现类似的歧义。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！