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ZF Everyday · 2022年09月18日

涨多跌少

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201712110200000403

问题如下:

Based on Exhibit 1, for the BI bond, one-sided:

选项:

A.

up-duration will be greater than one-sided down-duration.

B.

down-duration will be greater than one-sided up-duration.

C.

up-duration and one-sided down-duration will be about equal.

解释:

C is correct.

The BI bond is an option-free bond and one-sided up-duration and one-sided down-duration will be about equal for option-free bonds.

还想问下,涨多跌少的性质,为什么在单边久期这个概念里要忽略?

2 个答案

ZF Everyday · 2022年09月29日

涨多跌少对应的是价格的变化。价格的变化不会引起久期的变化吗?

pzqa015 · 2022年09月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


涨多跌少说的是convexity具有的有两特性,跟单边久期有啥关系呢

convexity大的债,利率下降时涨的多,利率上涨时跌的少,这个多和少都是convexity带来的,跟duration无关。

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