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CFApipa · 2022年09月11日

已晕，请教老师为什么不选c？

  1. CFA I
  2. Derivative

NO.PZ2016031202000011

问题如下：

The price of a forward contract on an asset with no benefits and costs would be :

选项：

A.

the expected spot price at expiration.

B.

the spot price compounded at the risk-free rate over the life of the contract.

C.

the spot price compounded at the risk-free rate plus risk premium over the life of the contract.

解释：

B is correct. The forward price is based on arbitrage, which is the spot price compounded at the risk-free rate over the life of the contract.

中文解析：

FP=S0*（1+rf）T 这个公式和B选项的文字描述一样。

B选项说the spot price compounded at risk free rate 也就是S0在合约期间以无风险利率复利，结果就是S0*（1+rf）T 。

已晕，请教老师为什么不选c？

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1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年09月12日

嗨，努力学习的PZer你好：


这道题考查forward price公式的文字表述，FP=S0*（1+rf）T 用文字描述就是B选项说的the spot price compounded at the risk-free rate over the life of the contract 即 spot price按照无风险利率在合约期间内进行复利

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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NO.PZ2016031202000011 问题如下 The priof a forwarcontraon asset with no benefits ancosts woul: A.the expectespot priexpiration. B.the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract. C.the spot pricompounthe risk-free rate plus risk premium over the life of the contract. B is correct. The forwarpriis baseon arbitrage, whiis the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract.中文解析FP=S0*（1+rf）T 这个公式和B的文字描述一样。B说the spot pricompounrisk free rate 也就是S0在合约期间以无风险利率复利，结果就是S0*（1+rf）T 。 请问老师C说的是什么？它本身的描述是对的吗是别的知识点吗？还是凑的描述有错的。我乍一看选了C。

2023-11-06 16:39 1 · 回答

NO.PZ2016031202000011问题如下The priof a forwarcontraon asset with no benefits ancosts woul:A.the expectespot priexpiration.B.the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract.C.the spot pricompounthe risk-free rate plus risk premium over the life of the contract. B is correct. The forwarpriis baseon arbitrage, whiis the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract.中文解析FP=S0*（1+rf）T 这个公式和B的文字描述一样。B说the spot pricompounrisk free rate 也就是S0在合约期间以无风险利率复利，结果就是S0*（1+rf）T 。 就是FP=S0*（1+r）^T和S0=E（Ft）/（1+r+入）^T傻傻分不清楚，不知道该用哪个公式

2022-08-18 10:16 1 · 回答

NO.PZ2016031202000011 如题。。。。。。。。。。。。。。

2021-11-17 22:24 1 · 回答

NO.PZ2016031202000011 the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract. the spot pricompounthe risk-free rate plus risk premium over the life of the contract. B is correct. The forwarpriis baseon arbitrage, whiis the spot pricompounthe risk-free rate over the life of the contract. 中文解析 FP=S0*（1+rf）T 这个公式和B的文字描述一样。 B说the spot pricompounrisk free rate 也就是S0在合约期间以无风险利率复利，结果就是S0*（1+rf）T 。 A為什麼不對，Forwarprice不是定死的嘛

2021-10-07 13:06 1 · 回答