Jady · 2022年09月01日
NO.PZ2018113001000050
问题如下：
XYZ will raise funds using a floating interest rate loan in one year, it concerns that the interest rates will increase, so it wants to use swaption to hedge interest rate risk. XYZ should:
选项：
A.
buy a payer swaption
B.
buy a receiver swaption
C.
sell a payer swaption
解释：
A is correct.
考点：swaption管理利率风险
解析：
XYZ想hedge利率上升的风险，则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。
如果利率真的上升时，XYZ可以选择执行swaption，进入一个收浮动、付固定的swap（payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息，所以XYZ需要买入一个payer swaption.
如题目所示，两者是一个东西吗？不是的话区别是什么
NO.PZ2018113001000050问题如下 XYZ will raise fun using a floating interest rate loin one year, it concerns ththe interest rates will increase, so it wants to use swaption to hee interest rate risk. XYZ shoulA.buy a payer swaptionB.buy a receiver swaptionC.sell a payer swaptionA is correct.考点swaption管理利率风险解析XYZ想hee利率上升的风险，则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。如果利率真的上升时，XYZ可以选择执行swaption，进入一个收浮动、付固定的swap（payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息，所以XYZ需要买入一个payer swaption.如果是sell的话，是不是应该sell receive swaption呢
NO.PZ2018113001000050 问题如下 XYZ will raise fun using a floating interest rate loin one year, it concerns ththe interest rates will increase, so it wants to use swaption to hee interest rate risk. XYZ shoul A.buy a payer swaption B.buy a receiver swaption C.sell a payer swaption A is correct.考点swaption管理利率风险解析XYZ想hee利率上升的风险，则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。如果利率真的上升时，XYZ可以选择执行swaption，进入一个收浮动、付固定的swap（payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息，所以XYZ需要买入一个payer swaption. 为什么收浮付固叫payer
XYZ issue a lo是放贷款收利息的意思吧？为什么要hee 利率上升的风险？
