Karenzl · 2022年08月30日

CDS price - synthetic credit strategies

1. CFA III
2. Fixed Income

CDS price = 1+ (fixed coupon - CDS spread) x effective spread duration. 请问什么时候用这个 “1+”， 什么时候不用呢？例题里面在算 upfront payment的时候就没用这个1+。