伯恩_品职助教 · 2022年08月30日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Δ是期权价格关于标的物价格的一阶偏导数，即期权价格变化对其标的物价格变化的比率，也是期权价格与标的物资产价格关系曲线的斜率，这个参数客观反应出期权关于标的物价格的敏感程度，比如是1:1，那么股票涨1%，option就涨1%。
CB是bond+option，而CB策略的目的是抓住option现在的价格和stock之间的差距，比如CB现在值4元，stock值5元，立刻转换就能转1元，但是由于行权时间要求，现在不能行权，所以为了保住这差距，就要进行delta hedge，可以说是降低风险的吧。这样理解了吗？
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
