李老在押题班说hedged portfolio approach就是选factor.这样的话两个都是选factor，有什么区别呢？一个主动一个被动？
笛子_品职助教 · 2022年08月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
李老在押题班说hedged portfolio approach就是选factor.这样的话两个都是选factor，有什么区别呢？一个主动一个被动？
是的，都是选factor，理解正确。
我们看passive factor based，首先是被动投资，只能长期投rewarded factor。
对比hedge 方法，它属于主动投资。这是第一个区别。
第二个区别是，它可以做空，可以不受市场因子的影响，专注于基金经理想要的因子。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！