没有理解这里何老师说的多因素模型方差计算的个数。
我能理解下面的k+k(k-1)/2但是上面的nk是什么呢？
笛子_品职助教 · 2022年08月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
我能理解下面的k+k(k-1)/2但是上面的nk是什么呢？
NK的含义是，有N个资产，每个资产有K个风险因子。举个例子：
asset1 return = aplha1 + a1*F1 + b1*F2 + c1*F3
asset2 return = aplha2 + a2*F1 + b2*F2 + c2*F3
那么N = 2，有2个资产
并且K =3，每个资产有3个风险因子，也就是F1、F2、F3
NK就是我们要估的系数，有2*3 = 6个，也就是：a1,b1,c1,a2,b2,c2.
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！