为什么这里是用Sharpe Ratio来算

嗨，爱思考的PZer你好：

为什么不直接9.5%-5.7% 再除以18.69 对比？

同学说的这个思路是算SFR，夏普比率、SFR都是risk-adjusted return，风险调整后的收益，这道题不算SFR算夏普比率，是因为题干中说了每个portfolio都大于目标收益，所以-rf而不是5.7%。

这里居然是用5.7-rf 再除以加上了risk free的risk？

本题要求的就是哪个MVO组合与无风险证券组合后的最终组合的夏普比率最高，但因为题目没有直接给出MVO组合与无风险证券组合后的最终组合的standard deviation，因此我们首先要计算最终组合的standard deviation（也就是z公式），再计算最终组合的夏普比率。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！