risk

嗨，爱思考的PZer你好：

老师好这是经典题。 判断active risk 这里，　是否看correlation between the portfolio and the index, 不是看correlation in the portfolio 是吗？

相关性是看portfolio和benchmark

但是这里主要是和　market index 比　，　越和大盘指数不同的active risk and active shaer 都高是吗？

是的。

porfolio和benchmark不像，那么active risk和active share一般都会大。

什么时候是和大盘比　什么时候是看组合内部资产的相关性？　怎么区分？谢谢。

相关性一直是对比portfolio和benchmark。

不会对比组合内部。

比如说，benchmark里是长安汽车，portfolio里是比亚迪，都是汽车，长安和比亚迪相关性高，可以推演出benchmark和portfolio相关性高。active risk小。

如果benchmark里数长安汽车，portfolio是工商银行，长安和工行相关性低，所以benchmark和portfolio相关性低。active risk大。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！