开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

zhengyuan95 · 2022年08月17日

2017年真题——现金流量那道题


收回短期投资,我经过测算,只要440就能满足要求了,为啥这边是445呢,没有考虑投资收益啊。测算式如下:


假设收回短期投资X,那么


第四季度初现金余额=11.8+750-500+X+6.4=268.2+X

第四季度末现金余额=268.2+X+1250-1950+(640-X)*0.01>=10

求得X>=439.80,X需要是5的倍数,因此X=440。


答案中的445则完全没有考虑投资收益产生的影响,凭什么借款利息在所有现金流测算的题目中都是提前考虑的因素,但投资收益却变成不用提前考虑的因素了?

2 个答案
已采纳答案

追风少年_ 品职助教 · 2022年08月17日

嗨,努力学习的PZer你好:


收回投资类似于支付利息,在期末发生,如果收回440 的话,资金缺口是在整个季度都可能有,而投资收益只能在期末收到,不能满足企业使用资金的需求,所以要多收回一些投资。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

zhengyuan95 · 2022年08月17日

我觉得您这个答非所问。 这个比方就已经不对了。收回投资类似于向银行借款(只是流入流出相反),支付利息类似于获取投资报酬(只是流入流出相反),支付利息和获取投资报酬都是季度末发生的事情。既然我们在计算银行借款金额的时候,会提前考虑下一季末支付利息的情况(例如2018年真题现金流量题),那为什么计算收回投资的时候,不会提前考虑下一季末收回投资报酬的情况呢? 请用计算式说明下您的思路,而不是定性的简单说一下。

追风少年_ 品职助教 · 2022年08月18日

嗨,爱思考的PZer你好:


不好意思同学,我仔细看了题目条件,条件给出,借款还款支付利息收到投资收益都是在季度末发生,那我说的这个情况在本题不成立(别的题可以成立)。定量计算过程如下:

11.8+750-500+收回投资x+6.4≥第四季度现金净需求700(四季度1950-1250)+10,解得x≥441.8,取最小445。

 

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 216

    浏览
相关问题