开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

逢考必过过过过过过 · 2022年08月15日

BSM model 的dividend影响

在学习财务的share base payments时候,有几道题目,都是BSM model对期权定价,但是其中有几个是dividend yield的影响。老师讲题都说是结合衍生品来记,但是我看框架图P14开始都是讲的non dividend的BSM model,请问本章是不是没分析dividend的影响,谢谢
2 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年08月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:


在除息日后,现金股利的发放引起股票价格降低,看涨期权的价值降低,而看跌期权的价值上升。因此,看涨期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成负相关变动,而看跌期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成正相关变动。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

Lucky_品职助教 · 2022年08月17日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的,我们没有特别讲dividend的情况,原版书在下面这段话有提到,但章节前的考试要求内容中没有,这个知识点同学理解即可,一般不会出题~

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

逢考必过过过过过过 · 2022年08月17日

是有dividend然后option value就减少的意思对吧

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 153

    浏览
相关问题