Factor bases Concentrate risk exposure 但是为什么还能解决rIdk 的问题. 其中一个factor based 是Risk driven 的方法
笛子_品职助教 · 2022年08月12日
嗨，爱思考的PZer你好：
Risk，抱歉，手打字抖了。 就是risk exposure不是可以管理风险么？ 为啥说增加了exposure ?
exposure是敞口，头寸的意思。
这里的意思是，factor risk相对于broad market，对risk factor的配置增加了，所以是增加了risk exposure。
比如说，一个portfolio，投资value股，那么这个portfolio，相对于broad market，会买入更多低估值的股票，增加了value 这个因子的风险敞口，一旦低估值的股票表现较差，这个portfolio就会跑输broad market。
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