Equity Acitve risk

嗨，从没放弃的小努力你好：

idio risk跟非系统性风险是否不是一回事？

不是一回事。

idio risk是指个股风险。

非系统性风险，是指与benchmark不一样的风险。

非系统性风险包括idio risk，也包括行业配置不同的风险，以及其他引起portfolio与benchmark不一样的风险。

非系统风险叫啥来着

非系统性风险，是指与benchmark不一样的风险。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

idio risk跟非系统性风险是否不是一回事？ 非系统风险叫啥来着

idio risk是特异性风险，个股风险，是非系统风险的一部分。

只要与benchmark不同，就是非系统风险。包括行业配置不同，以及行业内个股不同。

但是第三段idio risk small，AR也small是啥意思

既然active risk小，而idiosyncratic risk是非系统风险的一部分，那么idiosyncratic risk也就小了。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

这句话的意思是，active risk与idiosyncratic risk没有太多关系。

active risk考虑portfolio和benchmark像不像 。对risk factor的配置越集中，portfolio与benchmark越不像，active risk越大。

idiosyncratic risk是个股特异性风险。

这两者衡量的角度不同，并没有特别的关系。

举个例子：

portfolio里是汽车股。benchmark里是银行股。portfolio更多配置了汽车行业（sector factor risk），active risk大。

如果portfolio里配置比亚迪，benchmark里是长安汽车。虽然比亚迪和长安汽车的不同，会导致portfolio有特异性风险（个股比亚迪，长安汽车，特有的风险），但是这两个都是汽车。那么，虽然idiosyncratic risk高了，但是active risk并没高。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！