为什么volatility越大时候，买barbell portfolio（convexity大）？

嗨，爱思考的PZer你好：

duration相同时，barbell的convexity最大（此时的convexity代表现金流的分散程度）

上图的意思是option price涨多跌少，这也是convexity所带来的特性。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

从option的利润与underlying price的关系来看（以call option举例）

它的形状是convexity的，所以，long convexity可以实现long option的效果。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

不是推出来的，画出来就是这样的。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

衍生品课程讲到过一个结论，volatility越大，则应该long option。

从option的利润与underlying price的关系来看（以call option举例）

它的形状是convexity的，所以，long convexity可以实现long option的效果。

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努力的时光都是限量版，加油！