我觉得ABCD里面没有答案，答案应该是0.8607*0.1393
就好像2.3里面c选项和2.5那道题里面问的那样
李坏_品职助教 · 2022年07月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
2.3和2.5只是让你求在第1年到第二年之间的marginal PD, 等于是假设公司在第一年不违约、在第二年违约的概率。所以PD = [1-exp(-hazard*2)] - [1-exp(-hazard*1)]，这个是非条件概率。
2.2问的是目前已经知道公司第一年不违约，在第二年违约的条件概率是多少。所以在求出来0.1199的第二年的marginal pd之后，还要按照贝叶斯公式除以第一年的存活率。
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