老师这道题选择哪个对于整个组合的影响较大，C和D都有可能，但是题目不是也提到了相关性不完全为0，那CVaR是考虑了相关性呀，C不是更合适吗？还是因为说CVaR更侧重于剔除这个资产之后对组合的影响而不是加入？
品职答疑小助手雍 · 2022年07月19日
同学你好，component var指的是如果把某个资产彻底删掉之后，组合的总var会变动多少。component var = marginal var * weight of asset * W（W是资产组合的美元价值）。component var公式里包括资产的权重，如果按这个指标来看，某个资产大类权重非常大，那么可能会因为权重过大而被“误删”掉（实际上他的var并不高）。
marginal var指的是每增加1美元的某个资产，组合的var变动多少。他可以衡量某种资产（或者资产大类）对整个portfolio风险的贡献大小：
所以这两个都可以用在资产大类上，题目问的是要找出组合的VAR的增加究竟是哪一个asset class带来的，根据讲义P56的讲述，应当选Marginal var。