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光光 · 2022年07月19日

三级固收bull/bear flattening,bull/bear steepening

bull是利率下降带来的价格上升,flattening是短期变动比长期大,这种情况老师说是long ST,short LT,请问为啥不能都long?这样不是更能够增加Duration,享受利率下降(价格上升)带来的收益?

1 个答案

pzqa015 · 2022年07月20日

嗨,从没放弃的小努力你好:


Yield curve strategy本质是long short策略,所以,必须要一买一卖,不能Long only和short only。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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