源_品职助教 · 2022年06月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
哦哦，看到了，我定位输入的the interest rate future 少个S(futures)所以没能定位到。
这里的确是原版书写的不太好，会给人产生矛盾的感觉。
不过呢，我理解interest rate futures curve和收益率曲线还不是完全一样的东西。前者它是针对利率期货的曲线，而非利率本身。
至于interest rate futures curve究竟是个什么，原版书这里也没有做出过多的解释。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
源_品职助教 · 2022年06月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
括号里说的是10-year yield barely responded to the 50 bp rate cut。
说的是10年期收益率基本没怎么变。相对于50基点的下降。这50基点的下降是短期的下降。
题目有写, the central bank cut its policy rate by 50 bps in response to weakening growth.
policy rate是一个短期利率的概念。
所以长期利率没怎么变，短期利利率下降比较多。所以就是斜率更陡峭了。
interest rate future curve我没有在本题中定位到啊。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
光光 · 2022年06月22日
题目里自己说的哈，你看130页第三段，the interest rate futures curve has flattened，答案的第一段也提到了。所以我觉得很矛盾。一会儿flatten一会儿steepen
源_品职助教 · 2022年06月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
1.基础班讲义P132是一道关于BUIDING BLOCK的方法，P133对应的答案也没有提及“短期利率下降大于长期利率下降”
我又找到了我们主管课后题讲义，只有114页，也没有铜须而说的132页。请同学确认提交的题目是否正确。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
光光 · 2022年06月21日
不好意思 我说的就是基础班讲义132页的例题哈
光光 · 2022年06月21日
不好意思，是基础班讲义131页的答案，第二个bullet point的括号里的意思，我理解是短期利率下降大于长期利率，所以是steepening。
