tactical decision

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

对的对的，这个回答应该是“是的”。抱歉抱歉~笔误啦

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

1.     Long ATM call：其delta约为0.5，long ATM put：其delta约为-0.5.二者相加后delta抵消。因为delta衡量的是期权对标的资产价格变化的敏感性，delta为0，说明期权价格不再受标的资产价格变动的影响了。

2.     如果研究波动率的问题，根据控制变化法的思想，需要将其他的因子，比如这里的delta调至0.

3.     Long & short ATM straddle是delta neutral的策略，堵得是volatility大，没有市场方向判断——回答：是的，没错。

4.     那long & short OTM strandle是不是delta neutral策略？——回答：不是，因为虽然strangle策略中的call和put不是ATM的，但一般是对称的OTM的，所以也是可以抵消的，比如一个是0.4，另一个是-0.4。因此也是delta neutral的。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！