Bonnie Lin · 2022年05月16日

relative var

讲义111页有个216800元的var金额，如果这个金额是总投资额的2.5%，我们是不是说relative var就是2.5%？

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星星_品职助教 · 2022年05月24日

@邦邦邦邦妮

首先得到两个return：1）Portfolio return；2）Benchmark return；

然后将这两个return相减，得到Rp-Rb。每一期都有一个Rp-Rb，这样就得到了一组数据；

最后将这组数据画出分布，求VaR，这个VaR就体现了Portfolio和Benchmark的比较，即“我的portfolio比benchmark高的部分”

相比之下，111页的VaR没有benchmark的参与。

星星_品职助教 · 2022年05月17日

同学你好，

不是，relative VaR是和benchmark相对比的，不是和总投资额对比

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此外，讲义的学员版和墨迹版是不一样的，只提页数可能对不上，建议截图提问。

Bonnie Lin · 2022年05月21日

我还是不太懂呢，根据墨迹版讲义114页这个例子怎么看出relative var是我的portfolio比benchmark高的部分